Обзор рынка от UTEX. Неделя 14

Разговоры о рецессии вернулись. Падает всё, кроме нефти.

сегодня

UTEX

Основные американские индексы снова в минусе. SPY –2,23%, падает пятую неделю подряд. Nasdaq снизился на 3,35%.

Среди гигантов самые сильные просадки у Micron Technology (–15%), Meta (–11%), Alphabet (–8%), Oracle и Microsoft (по –6%). Эмитент USDC Circle Internet Group потерял 25% после слухов о запрете предлагать доходность за хранение стейблкоинов. Биткоин за неделю упал на 3%, эфир — на 4%.

Нефтяные компании продолжают расти: Exxon Mobil +7% и уже +43% за квартал, Chevron +4% (+40% за квартал). Конфликт на Ближнем Востоке сильно давит на рынки, слухи о наземной операции и противоречивые заявления Дональда Трампа добавляют нервозности. На Уолл-стрит стали чаще упоминать риски рецессии в США и трещины в экономике.

В понедельник Джером Пауэлл выступит в Гарвардском университете. В среду будет опубликован отчет о розничных продажах за февраль. Потребительские расходы составляют около двух третей экономики США. В начале года темпы покупок замедлились, в том числе из-за плохой погоды. Данные покажут, сохранилась ли эта тенденция.

В пятницу выйдет отчет по безработице за март. Февральские данные неприятно удивили: безработица выросла до 4,4%, а работодатели сократили 92 000 рабочих мест.

В последнее время даже отличного отчета недостаточно для роста акции, инвесторы фиксируют прибыль и фокусируются на негативе. На этой неделе ждем результаты Nike, Conagra Brands, McCormick & Co, Lamb Weston, Cal-Maine, MSC Industrial и TD Synnex.

Топ идей для торговли на этой неделе

🔴 Nike (NKE). Отчет 31 марта после закрытия. Несмотря на попытки Nike оздоровить бизнес, акции падают. За последний месяц около −20%. 27 февраля руководство компании одобрило план по перераспределению затрат. 11 марта Barclays повысил рейтинг Nike до Overweight, отметив, что финансовые показатели, возможно, достигли «фундаментального минимума». Аналитики видят потенциальный рост на 30% и более. Неплохие цены для среднесрока, но лучше дождаться отчета и прогнозов компании.

🔴 Micron Technology (MU), SanDisk (SNDK), Western Digital (WDC), Seagate Technology (STX). 25 марта исследователи Google анонсировали новый алгоритм TurboQuant — метод сжатия, который снижает требования к памяти для больших языковых моделей и векторных поисковых систем в 6 раз. Спрос на память в ИИ-инфраструктуре может снизиться, несмотря на то, что рост объемов данных в сфере искусственного интеллекта остается высоким. Акции производителей чипов памяти за прошлую неделю потеряли от 6% до 15%. Скорее всего, волатильность здесь еще долго будет очень высокой.

🔴 Exxon Mobil (XOM), Chevron (CVX), Conoco Phillips (COP). Акции крупнейших американских нефтяных компаний продолжают расти ускоренными темпами. Если появится подтвержденная информация о переговорах между США и Ираном, эти акции могут серьезно скорректироваться. Новая фаза эскалации (наземная операция), скорее всего, продолжит толкать цены вверх.

🔴 PVH (PVH). Отчет 31 марта после закрытия. Владелец брендов Tommy Hilfiger, Calvin Klein и Heritage. Акции традиционно неплохо двигаются внутри дня после отчета, может быть большой гэп. Есть смысл ставить их себе в вотчлист четыре раза в году, в остальные дни лучше держаться подальше.

🔴 Рубрика «А что, если рынок развернется?». Некоторые из наиболее сильно упавших за квартал акций с потенциалом отскока: