Hot review — ждем «снежный» отчет!

Snowflake (SNOW)  — это облачная платформа для хранения и обработки данных. Она объединяет информацию в единую систему, что позволяет управлять данными, интегрировать их с разными языками программирования и разрабатывать приложения. 

В 2020 году после IPO капитализация компании доходила до $200 млрд! Сейчас Snowflake стоит в 4 раза меньше, но платформа остается одним из лучших инструментов в сфере ИИ и больших данных. По данным Bloomberg, рынок ИИ за 10 лет может вырасти до $1,3 трлн при среднегодовом темпе роста 42%.

С помощью нового сервиса Snowflake Cortex пользователи с любым набором навыков могут внедрять ведущие модели ИИ. В разработке Snowflake целый ряд партнерских соглашений и продуктов, в том числе с NVIDIA и Microsoft Azure. 

Высокий коэффициент удержания чистой выручки (142%) означает, что существующие клиенты с течением времени покупают все больше. На конец второго квартала Snowflake обслуживает 400 компаний с годовым доходом свыше $1 млн, что на 62% больше, чем в прошлом году. 639 клиентов Snowflake входят в список Forbes Global 2000.

Из негативных факторов — потенциальная конкуренция c Databricks, риск рецессии в США, хоть и небольшой, и высокая оценка компании.

Валовая прибыль Snowflake растет, но рентабельность операционной прибыли два года стояла на месте из-за инвестиций в исследования и разработки. В ближайшие пару лет начнут масштабироваться новые продукты компании, и ситуация может улучшиться.

Текущие цены уже достаточно привлекательны для покупки с таргет-ценой $250. Кроме результатов за предыдущий квартал важен прогноз по прибыли. Ждем отчета и принимаем решение.

Этот пост не является инвестиционной рекомендацией. Принимайте решения на основе собственного анализа.