Куда инвестировать: портфель Билла Акмана

Билл Акман заработал на коронавирусе $2,6 млрд за месяц. Он один из тех, кто защитил свой портфель от падения рынка и получил прибыль. Мы разобрались, как Акман увеличил свои вложения на 963% во время пандемии и из каких компаний сейчас состоит его портфель.

Принципы инвестирования Билла Акмана

Билл Акман — американский миллиардер и основатель хедж-фонда Pershing Square Capital Management. Он использует стратегию минимально диверсифицированного портфеля из акций крупных компаний: инвестирует от $500 млн до $1 в те компании, в которые верит сам. Покупает акции, торгуясь, со скидкой и продает, когда они достигают своей оценочной стоимости.

В феврале этого года его фонд купил защитные инструменты на $27 млн в виде кредитных страховок на глобальные кредитные индексы инвестиционного и высокодоходного классов. В итоге $27 млн выросли до $2,6 млрд и смогли покрыть убытки по акциям, которые ушли в минус.

В конце марта Акман перераспределил полученную прибыль и увеличил долю акций Starbucks, Agilent, Berkshire Hathaway, Hilton, Lowe’s и Restaurant Brands. Но при этом он сказал, что готов в случае очередной сильной волатильности продать часть этих акций и закупить другие, чтобы удержать прибыль компании.

Что входит в портфель Билла Акмана и сколько он стоит

Портфель Билла Акмана состоит из 8 компаний. Вот как сейчас распределены доли:

Название компании	Тикер	Доля в портфеле
Chipotle Mexican Grill	CMG	22%
Hilton Worldwide Holdings	HLT	18%
Lowe’s Companies	LOW	16%
Restaurant Brands International	QSR	15%
Berkshire Hathaway	BRK.B	14%
Starbucks Corporation	SBUX	7%
Agilent Technologies	A	4%
The Howard Hughes Corporation	HHC	4%

Мы посчитали, сколько стоит портфель Акмана, если покупать по одной акции каждой компании. Сейчас он обойдется почти в $1500, а вот еще в феврале за такой портфель пришлось бы отдать $1700.

Название компании	Тикер	Цена на 6.02.20	Цена на 24.04.20
Chipotle Mexican Grill	CMG	$857	$882,47
Hilton Worldwide Holdings	HLT	$112,70	$71,37
Lowe’s Companies	LOW	$121,51	$98,75
Restaurant Brands International	QSR	$63,15	$46,79
Berkshire Hathaway	BRK.B	$229,61	$186,52
Starbucks Corporation	SBUX	$86,15	$75,58
Agilent Technologies	A	$84,82	$75,75
The Howard Hughes Corporation	HHC	$123,55	$50,09
Итого		$1678,49	$1487,32

Из всего списка компаний у нас на платформе нет только акций Restaurant Brands International (QSR), поэтому портфель выйдет примерно в $1450.