Куда инвестировать: портфель Джорджа Сороса
Сегодня мы разбираем портфель человека, который за один день заработал больше $1 млрд. Это было в 1992 году. Тот день назвали «черной средой»: фунт стерлинга сильно упал относительно немецкой марки, что позволило Джорджу Соросу получить свою прибыль в размере $1,1 млрд.
Джордж Сорос — легендарный инвестор, который преуспел как в инвестировании в акции, так и на валютном рынке. Он занимает 22 место среди самых богатых людей планеты. Сейчас его состояние оценивается $8,3 млрд, но еще в 2017 году оно было $25,2 млрд ($18 млрд он отдал на благотворительность). И основную часть этих денег он заработал на инвестициях.
У Сороса неоднозначная репутация: одни считают его финансовым спекулянтом, другие — филантропом. Мы решили разобраться, как инвестирует Джордж Сорос и в какие компании.
6 принципов инвестирования Джорджа Сороса
Сорос — из тех инвесторов, который детально изучает рынки. Его визитная карточка — способность покупать активы, когда другие продают. Вот принципы, которым он следует:
- Перед принятием инвестиционных решений важно помнить, что рынок никогда не знает, куда движутся цены.
По мнению Джорджа Сороса, на рынок и его тенденцию влияют сами участники, поэтому сделка может пойти не «по графику». Но есть закономерность: за каждым подъем идет спад, а за каждым спадом — подъем. - Ошибаются все, даже эксперты
Это стоит учитывать, когда смотрите прогнозы и читаете мнения профессиональных трейдеров. Сам Сорос в одном из интервью признался, как он со своим партнером играли на понижение стоимости акций, что изменяло течение сделки против прогнозов других трейдеров. - Нужно признавать свои ошибки и анализировать провальные сделки
Сорос считает, что способность быстро признавать свои промахи, отличает его от коллег и помогает иначе относиться к потерям в инвестициях. - Должен быть инстинкт самосохранения, когда участвуешь в рисковых сделках
Неправильная оценка рисков может разрушить карьеру перспективного инвестора. Поэтому всегда нужно взвешивать все «за» и «против». При этом каждую ситуацию лучше оценивать отдельно, помня об инстинкте самосохранения. - Изучайте настроение толпы: выигрывает тот, кто первым уловил тренд
Сорос разработал свою теорию рефлексивности, согласно которой в основе движения валютного рынка находятся настроения толпы, и именно их нужно исследовать, чтобы успешно работать на рынке. - Тестируйте свою стратегию на небольших инвестициях
Джордж Сорос всегда сначала проверяет свою теорию на небольших инвестициях и вкладывает деньги, если получает положительный результат.
Портфель Джорджа Сороса
Сорос инвестирует с 1969 года. По официальным данным компании Джорджа Сороса, средняя доходность его флагманского фонда Quantum Fund составила 20% в год (после вычета комиссий) в течение почти 40 лет (с 1973 по 2011). За это время фонд принес инвесторам более $43 млрд дохода. На 14 февраля 2020 в портфеле Сороса 137 компаний, мы выбрали 9, которые занимают наибольшую долю, и проанализировали их.
|
Название компании |
Тикер |
Доля в портфеле |
|
Liberty Broadband |
LBRDA |
29% |
|
VICI Properties |
VICI |
7% |
|
|
GOOG |
4% |
|
NortonLifeLock |
NLOK |
3% |
|
D.R. Horton |
DHI |
3% |
|
Mondelez International |
MDLZ |
2% |
|
Grifols, S.A. |
GRFS |
2% |
|
Activision Blizzard |
ATVI |
2% |
|
Archer-Daniels-Midland Company |
ADM |
2% |
Самую большую долю в портфеле занимают акции Liberty Broadband. Это холдинг, куда входят несколько фирм из индустрии телекоммуникаций. Они проводят интернет, подключают телевидение, стриминговые сервисы и фильмы по подписке. Сейчас, когда весь мир перешел на удаленную работу — обострилась проблема скоростного интернета. Поэтому, спрос на аппаратное обеспечение для интернета будет расти, что обеспечит доходы этих компании в будущем.
Вторая по значимости доля в портфеле занята акциями инвестиционного фонда недвижимости VICI Properties. Ему принадлежат крупнейшие объекты недвижимости в США отели и недвижимость в сфере развлечений, включая всемирно известный Caesars Palace в Лас-Вегасе.
Дальше акции распределены между Google (облачные технологии), NortonLifeLock (решения для кибербезопасности), D.R. Horton (жилищное строительство в США), Mondelez International (продукты питания), Activision Blizzard (игровой контент), Archer-Daniels-Midland Company (сельскохозяйственные товары).
Сколько стоит такой портфель
Мы решили посчитать, сколько такой портфель стоил в феврале и во сколько обойдется сейчас. В феврале он стоил почти $2000. Сейчас — $1600, если покупать по одной акции каждой компании.
|
Название компании |
Тикер |
Цена на 6.02.20 |
Цена на 16.04.20 |
|
LBRDA |
$133,25 |
$119,87 |
|
|
VICI |
$27,15 |
$15,75 |
|
|
GOOG |
$1476,33 |
$1263,47 |
|
|
NLOK |
$17,61 |
$20,42 |
|
|
DHI |
$60,60 |
$38,70 |
|
|
MDLZ |
$58,42 |
$53,43 |
|
|
Grifols, S.A. |
GRFS |
$23,53 |
$21,24 |
|
ATVI |
$60,26 |
$68,05 |
|
|
ADM |
$45,98 |
$35,66 |
|
|
Итого |
$1903,13 |
$1600,93 |
Но можно собрать такой же портфель в 4 раза дешевле. Если вместо акции Google купить ETF VOX (телекоммуникации), который на 20% состоит из акций этой компании. В него также входят акции Facebook, AT&T, Netflix, Disney, Comcast и других телекоммуникационных компаний. Одна акция ETF VOX стоит $82. И так как у нас на платформе нет акций Grifols, портфель можно собрать за $434.
