Как выбрать брокера?

Однажды, когда мне было 11 лет, я поменял 59 вкладышей от жвачки Турбо на хорошие советские кожаные боксерские перчатки. Мама ждала, когда вечером придут родители моего товарища и попросят вернуть обмен, но они не пришли. В момент обмена я и мой товарищ нисколько не сомневались, что обмен почти равноценный. Я был уверен в устойчивой ликвидности вкладышей, а возможно, и в росте их «дворовой» стоимости. А мой товарищ не сомневался в падении курса боксерских перчаток на дворовой бирже.

Если я расскажу эту историю своему десятилетнему сыну, он, вероятно, не поймет и половины слов, которые я произнес. Но если ему предложить поменять аккаунт «танчиков» на аккаунт «майнкрафт» (не уверен, правильно ли я назвал эту игру), то он с легкостью произведет стоимостную оценку этих «активов», а я в этом «обменнике» остался бы, скорее всего, «с носом».

Зачем я рассказал вам две эти истории? Современная динамика оценочных факторов (набора обстоятельств для оценки) чего-либо такова, что если мы не имеем достаточной экспертизы (иными словами: не работаем с этим каждый день), то, ну, никак не сможем дать квалифицированную оценку предмету, активу и уж тем более, например, инвестиционной компании, с которой собираемся зарабатывать деньги.

Однако обстоятельства зачастую призывают нас оценивать. Мы оцениваем покупку квартиры как инвестицию в будущее, оцениваем ужин с родителями как инвестицию в статус «сына маминой подруги». Иногда оцениваем акции как способ легко и быстро заработать. И вот не будучи экспертами, мы кричим: «Это все лохотрон!» Ну, или наоборот, принимаем решение: «Я куплю сейчас, завтра это будет дороже». Или: «Я бы эту конторку стороной обходил, уж больно лица у директоров круглые». А иногда наоборот: «Ну, ребята на Лексусе приехали, деньги есть, наверное. Буду с ними инвестировать».

А сейчас я порассуждаю над факторами, которые я бы использовал или не использовал для выбора брокера/фонда/инвестиционной компании. И уж позвольте назвать себя экспертом в этой теме, где я «варюсь» без пары месяцев 15 лет.

Итак, факторы

Наличие сети представительств. Штука полезная с точки зрения индикатора «уже всё или еще нет». Поясню. Когда «падал» Мастер-банк, его клиентам было очень удобно и быстро выглянуть в окно и узнать о том, что их денег больше нет. Ведь их филиал на Архитекторов/Ленина/Большевистской закрылся день в день с головным офисом. Ответил?

Красивый офис в Москва-Сити. Средний офис в Москва-Сити стоит, на самом деле, чуть дороже обычного офиса на Садовом кольце, а иногда и дешевле. Представительный холл, зеленые яблоки в вазах и кресла сворачиваются и уезжают в соседнюю башню Москва-Сити примерно за 2-3 часа. Засечем?

Наличие лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг. Штука крутая и, бесспорно, полезная. Но что делать, если ты не хочешь покупать акции Газпрома или Лукойла, а хочешь реально работающие доходные инструменты? Например, IPO. Тогда компания, в которой открыт твой счет, выполняет роль агента и никак не связана с деятельностью «профика», а значит, не попадает под лицензирование. Просто потому что IPO иностранных компаний под лицензию в РФ не подходят. А значит, с самой большой вероятностью, обслуживаться ты будешь у компании с тем же самым брендом, но совершенно точно в другой юрисдикции (Кипр, BVI, Мальта, Эстония). «Де юро», кроме названия и бренда, ничего общего у компании с лицензией и той, в которой открыт твой счет, нет. Читаем договор!

У классных компаний хорошие отзывы. Во-первых, репутация компаний давно стала отдельным бизнесом отдельных людей. Создать позитивную или негативную историю теперь стоит всего 100 тысяч рублей. «Утопить» негативный или позитивный отзыв на самом уважаемом рейтинг-сайте стоит 5 тысяч рублей. Итого: чисто теоретически за полмиллиона рублей я могу населению маленькой страны через интернет внушить целесообразность вложений в МММ и доказать, что на самом деле это суперуспешный проект.

У крутых компаний небольшая доходность. Нам с вами не повезло познать времена, когда 15% годовых были роскошью. «Стоячие» 2016-2017 на российском рынке акций не поубивали, пожалуй, только тех, кто забыл про свой торговый счет. Все остальные преимущественно потеряли. Но с конца 2017 рынок захлестнула волна роста американского рынка, и толпа недовольных стойкостью и мужеством ММВБ ушла на «Америку». А там....И 30, и 40% стали суровой ежегодной реальностью. Так уж получилось. И чем дольше ты «молчишь», не принимая торговых решений, оставаясь в той или иной бумаге, тем больше твоя доходность. Так уж, простите, получилось. А про щедрость сезонов IPO я вообще молчу. Легкие + 50% в год в валюте стали обыденностью для сотни тысяч российский инвесторов.

На что же тогда смотреть?

Лично я с большим уважением отношусь к компаниям, которые:

• Сидят в одном офисе 5-10 лет.
• Сотрудники успешных и устойчивых компаний работают в них годами, открыты к разговорам, рассуждениям, чувствуют настоящую демократию в решениях.
• Компания не меняет адрес сайта 5 и более лет, но активно перестраивает его, оптимизирует, экспериментирует, и я как пользователь чувствую «заботливую» руку менеджеров по продуктам и маркетологов.
• Я всегда и с легкостью могу дозвониться в техподдержку или получить ответ на e-mail в течение одних суток.
• Я вижу изменение в продуктовой линейке, обновление тарифов хотя бы раз в год. Мне приходят письма, звонит менеджер, компания ведет проактивную модель коммуникации со мной, но не «перебарщивает».
• Владельцы компаний — публичные лица, ведут блог, пишут на Фейсбуке, выкладывают в инстаграм публикации с семьей, отдыха, походов в театр и так далее.
• Компания легко делает интеграции с коллегами «по цеху» или по интересам, участвует в непрофильных выставках, коллаборациях. Она стремительно развивает бизнес по нескольким направлениям. Это говорит, в том числе, о ее возможности грамотно и гибко переориентировать свой основной бизнес под новые продукты.
• Компания — трендсетер. Не занимается чистыми инновациями (это дорого и сложно), но легко и быстро принимает в свой продуктовый ряд решения, сколько-то опробованные рынком. Она быстро масштабирует удачные решения, делает это удобнее и выдает своему клиенту.

Вот к такому выводу я прихожу. Но спросите вы меня пять лет назад: «Как выбрать брокера или платформу», я бы рассказал вам сильную историю про лицензирование, филиалы и доходности. Времена были другие, другими были продукты, а главное — другими были мы.

Выбирайте надежных, и жизнь ваша будет без морщин, как жизнь моих советских бессмертных боксерских перчаток.