Основной поставщик сетевой безопасности выходит на IPO

Заявки до 10 сентября. Ожидаемая доходность 50%.

О компании

Cloudflare занимается безопасностью и разрабатывает облачную платформу, которая защищает критически важные для бизнеса приложения и уменьшает затраты на управление сетевым оборудованием.

Примерно 10% компаний из списка Fortune 1000 — платящие клиенты Cloudflare. 18% из топ 10 000 сайтов во всем мире используют как минимум один продукт Cloudflare (на платной или бесплатной основе).

Штаб-квартира компании находится в Сан-Франциско, Калифорния.

Перспективы

Ключевые рынки, на которые ориентируется платформа Cloudflare, включают VPN, внутренние и внешние брандмауэры, веб-безопасность, предотвращение DDoS атак, обнаружение и предотвращение вторжений, контроль доставки приложений, сети доставки контента, системы доменных имен, усовершенствованное предотвращение угроз (ATP) и технология распределенной сети (WAN).

По данным IDC, в 2018 году спрос на эти продукты составил $31,6 млрд, а в 2022 году достигнет $47,1 млрд при совокупном годовом темпе роста в 10,5%.

Риски

Компания является убыточной и, возможно, не сможет достичь или сохранить прибыльность в будущем, что может привести к снижению цены акций.

Бизнес Cloudflare зависит от способности удерживать и обновлять платящих клиентов и, в меньшей степени, превращать бесплатных клиентов в платных клиентов. Любое сокращение числа платящих клиентов может отрицательно повлиять на будущие результаты бизнеса.

Финансы и оценка

Cloudflare демонстрирует значительный рост выручки: годовой доход компании увеличился с $84,8 млн в 2016 году до $134,9 млн долларов в 2017 году (+59%) и до $192,7 млн (+43%) в 2018 году.

Cloudflare привлекла $332 млн с момента основания в 2009 году. На последнем инвестиционном раунде в мае 2019 года компания была оценена в $3,2 млрд. Выручка компании за последние 12 месяцев составила $234 млн при квартальном росте 49% год к году. Учитывая эти цифры, прогнозируемая рыночная стоимость акционерного капитала после IPO составит $5,3 млрд.

Диапазон цен на IPO составляет $10-$12. Рыночная капитализация NET на IPO составит порядка $3,6 млрд. Ожидаемая доходность инвестиции 50%.

Инвестировать в IPO Cloudflare

  • Заявки до 10 сентября 18:00
  • Финиш 15 декабря
  • Комиссии На вход 3% На выход 1.75% На прибыль 20%

Другие статьи

Peloton выходит на IPO
Postmates выходит на IPO в октябре 2019
Всевидящее око рынка. Обзор от 16 сентября