Банки больше не нужны: Как получить займ или открыть депозит с помощью криптовалют

Держать криптоактивы в кошельке в ожидании долгосрочного роста рынка — простая и распространенная стратегия, если вы по каким-то причинам не хотите торговать. Однако есть другой способ приумножить свои сбережения с низким (или почти низким) риском. Уже сейчас работают компании, которые успешно адаптировали для криптовалютной отрасли одну из главных банковских услуг: кредитование и депозиты. В этом случае вы можете заработать на сбережениях или же использовать их в качестве залога для получения займа.

Что мотивирует использовать подобные сервисы? Во-первых, ярко выраженная цикличность рынка: восходящий тренд достаточно сменяется «медвежьим рынком». Длительность последней «крипто-зимы» составила больше года. В этот период «ходлеры» не хотят вкладываться в высокорискованные инструменты, но и не спешат «сливать» сбережения по низкой цене. В свою очередь, институциональным игрокам, которые готовы работать на падающем рынке, необходима ликвидность для крупных сделок.

Есть и более насущная причина: при относительно невысоких рисках криптовалютные депозиты позволяют больше заработать на простом хранении средств по сравнению с банками. Какие именно сервисы выплачивают проценты за ваши сбережения или выдают кредиты под залог биткоинов — читайте в нашем обзоре.

BlockFi

В марте этого года состоялся релиз сервиса BlockFi. Ранее в него инвестировал фонд Galaxy Digital. Всего за месяц после открытия, к концу апреля, фирме удалось привлечь депозитов на сумму около $53 миллионов.

Ставки по вкладам в BlockFi небольшие, но все же выше, чем банковские (если говорить о зонах доллара и евро). Хотя, в конце мая компания снизила почти вдвое проценты по Ethereum-депозитам: до 3,25% для сумм объемом 25-100 эфиров, тогда как по депозитам свыше 100 эфиров будут платить только 0,2%. На биткоин-депозиты будут выплачивать от 6,2% при сумме 0,5-25 BTC и 2,15% для бОльших сумм. Срок вклада составляет 1 год, выплаты происходят ежемесячно. При этом BlockFi имеет право менять размер депозитной ставки по своему усмотрению.

Что касается кредитов, то, как рассказывал в интервью CoinDesk глава BlockFi Зак Принс, их в основном берут институциональные инвесторы по ставке от 4% до 12%. При этом Принс отметил, что схема работы BlockFi имеет низкие риски, так как его компания еще ни разу не сталкивалась с банкротством и потерей заемщика.

Минимальная сумма кредита, который можно взять в BlockFi, составляет $10 тысяч. Срок кредитования — 1 год. Для получения займа также требуется залог в криптовалюте (Bitcoin, Ethereum или Litecoin), при этом резерв должен составлять от 25% до 50% от суммы займа — чем он выше, тем комфортнее условия и ниже процентная ставка. Так, для займа $10 тысяч сроком на 1 год при ставке резервирования в 50% вместе с комиссией сервиса процентная ставка составит около 6,5%.

BlockFi предусмотрела механизм от обесценивания залогов клиентов, названный «маржин-колл». Этот термин пришел из биржевой торговли и означает возможность брокера потребовать внесение дополнительных средств на счет для гарантии обеспечения займа. Сейчас, при внесении залога в биткоинах и максимальном уровне резервирования в 50%, его цена для маржин-колла составит $2100-$5400, в зависимости от уровня резервирования. Такие условия действуют в течение срока всего контракта, то есть, целый год.

Cred

Компания Cred была основана бывшими топ-менеджерами PayPal, ее офис расположен в Калифорнии. Некоторые могут знать эту фирму как Libra Credit — весной прошлого года она провела ICO. Кроме того, компания привлекла капитал от нескольких венчурных компаний, среди которых была Binance Labs. По официальной информации, Cred уже выдал займов на сумму $300 миллионов.

Как и в случае BlockFi, клиент сервиса может получить фиатные деньги под залог собственных криптоактивов, а затем будет выплачивать кредит в той же валюте (евро, доллар, британский фунт) или в стейблкоинах. Стартап готов принять пользовательские средства и в качестве депозита, в том числе, если он эмитирован в цифровых активах (Bitcoin, Ethereum, Ripple, Bitcoin Cash) или даже в золоте.

Ставки в Cred более привлекательные, чем у BlockFi. Например, 5% для золота, 7% для Ethereum и 9% для Ripple. У Cred есть свой собственный токен — LBA. При наличии 10 тысяч монет LBA на счете клиента, он получает повышенные ставки по депозитам — например, 8% годовых для долларового счета вместо 3% базовых.

Минимальной суммы депозита нет. Стартап, хоть и имеет имеет лицензию на выдачу кредитов в США, но не является банком, то есть, не участвует в госпрограмме по страхованию вкладов. Однако, по официальной информации, фирма хранит деньги у кастодианов-партнеров (BitGo, Xapo, Ledger), у которых есть собственные страховые программы, а также сотрудничает с известным андеррайтером.

Genesis Capital

Эта компания — проект Genesis Trading, которая, в свою очередь, является частью империи Digital Currency Group, основанной известным крипто-инвестором Барри Силбертом.

Genesis Capital обслуживает не индивидуальных клиентов, а бизнес. Она предоставляет капитал для проведения внебиржевых сделок, хеджирования или торговли для институциональных игроков. Отсюда и большая минимальная сумма для займа — от $100 тысяч, на срок от 2 недель до полугода. Минимальный объем ликвидности для краткосрочных целей составляет уже $250 тысяч. Услуги открытия депозитов у компании нет.

Genesis Capital принимает несколько цифровых активов в качестве залога, включая Ethereum Classic, хотя в основном клиенты компании предоставляют биткоины. Genesis Capital — регулируемая компания, у нее есть лицензия правительства США на предоставление финансовых услуг.

Открылась компания в марте 2018 года, но работа с крупными игроками позволила ей быстро нарастить обороты. Так, в конце апреля этого года объем обработанных займов превысил $1,5 миллиарда (из них более $1 миллиарда было выдано в прошлом году), а активный кредитный портфель составил свыше $181 миллионов.

Nexo

В 2017 году европейский пионер онлайн-кредитования Credissimo запустил проект Nexo. С момента открытия сервис уже обработал займов на сумму свыше $500 миллионов. Минимальная сумма кредита — $500. На данный момент в качестве залога Nexo принимает несколько криптовалют, в том числе, нативный токен NEXO и монеты Binance стандарта ERC20. Однако стартап планирует расширить линейку — сейчас он вынес на голосование более десятка разных криптоактивов. При этом займ можно получить в 45 валютах (включая рубль).

Текущая годовая ставка по криптовалютным займам — от 8%. Активы пользователей Nexo так же, как и Cred, хранит у кастодиана BitGo. KYC-процедура осуществляется с помощью сервиса Onfido, которым также пользуется популярный в Европе финансовый сервис Revolut и криптобиржа Bitstamp.

Но Nexo не ограничивается одними лишь онлайн-кредитами, но также выпускает кредитные карты системы MasterCard, обеспеченные криптовалютными резервами.

Кроме того, Nexo позволяет заработать на депозите до 6,5% годовых, хотя и принимает только евро и различные стейблкоины (в основном, обеспеченные долларом). Так, официальным партнером Nexo является True USD. Минимальная сумма вклада достаточно велика — $5000.

Среди других сервисов также стоит выделить Celsius Network и CoinLoan.

Выводы

Хотя рынок кредитования с криптовалютными залогами невелик, он растет высокими темпами. Спрос создают как индивидуальные заемщики, так и институциональные инвесторы. Но, хотя новые сервисы позиционируют себя как альтернативу банкам, по уровню рисков они не дотягивают. Отсюда и ставки — все еще в несколько раз выше банковских. Помимо прочего, криптовалютный рынок все еще не устойчив, и его резкое падение может привести к массовому банкротству заемщиков и, как следствие, финансовым проблемам самих кредиторов — впрочем, они гарантируют страхование вкладов.

Важно то, что финансовая инфраструктура крипто-индустрии обрастает новыми услугами. И хотя происходит это в регулируемой среде, криптовалюты и здесь выполняют свою миссию — строят альтернативную экономику, которая уже сейчас способна конкурировать с банками и другими традиционными финансовыми институтами.