Результаты инвестиций в октябре
Публикуем результаты инвестиций в IPO, IType, TypeC, Bitcoin и алгоритмические стратегии, а также новый инвестиционный портфель на основе ETF-фондов — Balance.
IType, TypeC и Bitcoin
Bitcoin −4.49%
IType −13.07 %
TypeC −11.36 %
Хотя формально за месяц криптовалюты упали, по факту мы видим продолжающуюся консолидацию биткоин стеной держит уровень 6000$, а эфир прекратил наконец свое падение. Рынок продолжает находится в режиме ожидания институциональных инвесторов и строительства фундамента для них в любой момент SEC объявит о своем решение по ETF, Fidelity запустит платформы для трейдинга и хранения криптовалют в начале 2019 года, а ICE запустит Bakkt уже в декабре.
Растет популярность альтернативных и прозрачных стейблкоинов, которые помогут инвесторам скрыться от волатильности особенно на фоне событий в середине октября, когда рынок всколыхнуло падение USDT на фоне отказа одного из банков работать с Bitfinex, приостановки биржей операций с фиатными валютами, что привело к паническому выходу трейдеров из USDT в биткоин.
В итоге Bitfinex нашла новый банк и снова принимает фиат, биткоин и USDT вернулись на прежние цены, однако USDT сдал часть позиций капитализация за месяц снизилась почти на 40%, c 2,8 млрд. $ до 1,77 млрд. $, в то время как капитализация TrueUSD выросла на 70% до 176 млн. $, а только что появившийся USD Coin оценивалась уже в 127 млн. $.
Алгоритмические стратегии
Kvadrat Black −0.13%
Внутридневные стратегии фонда показали умеренный рост, в то время как направленные стратегии (нацеленные на среднесрочный период) показали убыток, что в конечном счете привело к нулевым результатам за октябрь 2018 года.
Инвестиционный портфель на основе ETF-фондов
Balance −2.61%
Balance новый инвестиционный продукт UT, готовый инвестиционный портфель на основе ETF-фондов, подобранных нашими аналитиками в соответствии с рыночной ситуацией. На данный момент он состоит из трех ETF: SPY, XLP и AGG, и трех инструментов на волатильность: VXX, UVXY и TVIX.
Подробнее о Balance написали в статье «Инвестиции в ETF и ETN»
Уже по сложившейся традиции первые месяцы осени на американских фондовых рынках являются самыми волатильными. И этот год не исключение ведущие американские индексы демонстрировали самое большое снижение за последние 7 лет: индекс NASDAQ Composite (IXIC) просел на 7,5%, индекс S&P500 (SPX) потерял 6% из-за ряда факторов (вероятность торговых войн, замедление темпов роста глобальной экономики и доходов/выручки в корпоративном секторе).
В то время как глобальные рынки находились в глубокой коррекции, инвестиционный портфель Balance отметился лучшей динамикой (-2.61%), чем индекс S&P500 (-6%).
IPO
Цена IPO: $36
Цена закрытия 01.11.2018: $68
Результат инвестиции: +89%
Целевая цена акции*: $68,9
Потенциал роста: +1,5%
Цена IPO: $17
Цена закрытия 01.11.2018: $23
Результат инвестиции: +35%
Целевая цена акции*: $27
Потенциал роста: +17%
Цена IPO: $23
Цена закрытия 01.11.2018: $28,3
Результат инвестиции: +22%
Целевая цена акции*: $31,6
Потенциал роста: +11,7%
Цена IPO: $23
Цена закрытия 01.11.2018: $28
Результат инвестиции: +22%
Целевая цена акции*: $37,5
Потенциал роста: +34%
Цена IPO: $20
Цена закрытия 01.11.2018: $21
Результат инвестиции: +5%
Целевая цена акции*: $27,4
Потенциал роста: +30,5%
Цена IPO: $16
Цена закрытия 01.11.2018: $14
Результат инвестиции: −13%
Целевая цена акции*: $26,8
Потенциал роста: +91%
Несмотря на негативный фон на фондовом рынке США, большинство портфельных компаний показали уверенную динамику и торгуются выше цены IPO.
В случае с Arlo индивидуальные факторы спровоцировали продажу акций этой компании, а именно вышедшая отчетность за 3 квартал и прогноз на 4 квартал от менеджмента. Хотя компания и отчиталась о растущей выручке и клиентской базе, валовая рентабельность (gross margin) продолжила снижаться, делая Arlo менее прибыльной, чем ожидали инвесторы.
* Источники: Thomson Reuters Eikon, Yahoo Finance